Thay vì xem một bộ phim dài 2 tiếng, hãy dành thời gian cho một khóa học chuyên sâu về tạo dựng sự giàu có

Thay vì xem một bộ phim dài 2 tiếng

Hãy dành thời gian cho một khóa học chuyên sâu về tạo dựng sự giàu có

Chuỗi Khóa Học Graham – Buffett

  • Giới thiệu chuỗi khóa học Graham – Buffett
    • Hiểu kinh tế học cốt lõi của doanh nghiệp
    • Không bị cuốn theo đám đông
    • Tuân thủ nguyên tắc định giá
  •  
  • Mason Hawkins
    • Warren Buffett là nhà đầu tư dài hạn xuất sắc nhất mà ông từng biết
  •  

Buffett nói với sinh viên

  • Buffett mở đầu bằng thông điệp
    • Thành công không chỉ đến từ trí tuệ hay năng lượng
    • Mà đến từ tính chính trực
  •  
  • Bài tập tưởng tượng nổi tiếng
    • Mua 10% thu nhập trọn đời của người có phẩm chất tốt
      • Lãnh đạo
      • Hào phóng
      • Trung thực
    •  
    • Bán khống người có tính cách xấu
      • Ích kỷ
      • Gian lận
      • Ngắn hạn
    •  
  •  
  • Thông điệp cốt lõi
    • Phẩm chất tốt là thói quen có thể rèn luyện
    • Không phải tài năng bẩm sinh
  •  

Quan điểm đầu tư và thế giới

  • Nhật Bản
    • Không đầu tư vĩ mô
    • Có thể vay với lãi suất khoảng 1%
    • Nhưng doanh nghiệp có tỷ suất sinh lời trên vốn thấp
  •  
  • Cách tiếp cận “cigar butt”
    • Mua rẻ vẫn có hiệu quả
    • Thời gian là bạn của doanh nghiệp tốt
    • Thời gian là kẻ thù của doanh nghiệp kém
  •  
  • Long Term Capital Management (LTCM)
    • Đội ngũ rất thông minh, kinh nghiệm dày
    • Đánh đổi những gì quan trọng để lấy những gì không cần thiết
    • Kết cục là phá sản
  •  
  • Nguyên tắc vàng
    • Không mạo hiểm những gì quan trọng
    • Chỉ để đổi lấy những gì không cần
    • Dù xác suất thành công có cao
  •  

Triết lý Berkshire Hathaway

  • Berkshire không vay nợ nhiều
  • Chỉ tập trung vào công việc mình yêu thích
  • Chọn nghề nghiệp
    • Không chọn vì trông đẹp trên CV
    • Câu hỏi quan trọng
      • Nếu đã giàu có, bạn có vẫn làm công việc này không
    •  

Cách chọn doanh nghiệp

  • Hiểu rõ doanh nghiệp
  • Doanh nghiệp phải có “moat” (hào bảo vệ)
  • Moat có thể đến từ
    • Chi phí thấp (GEICO)
    • Thương hiệu mạnh (Coca-Cola, Kodak)
    • Dịch vụ và chất lượng
    • Bằng sáng chế
    • Vị trí địa lý
  •  
  • Nguyên tắc đầu tư
    • Không mua cổ phiếu nếu bạn không sẵn sàng nắm giữ khi thị trường đóng cửa 5 năm
  •  
  • Mua doanh nghiệp, không mua cổ phiếu
    • Hiểu doanh nghiệp như khi mua nông trại hoặc nhà chung cư
  •  
  • Không đầu tư vào Internet ở thời điểm đó
    • Vì không hiểu
    • Không thể định giá
  •  

Những case study kinh điển

  • See’s Candy
    • Giá mua ban đầu khoảng 25 triệu USD
    • Lợi nhuận hiện tại khoảng 60 triệu USD mỗi năm
    • Không cần nhiều vốn tái đầu tư
    • Sức mạnh định giá đến từ thương hiệu và cảm xúc
  •  
  • Disney
    • Thương hiệu mạnh
    • Có thể bán sản phẩm với giá cao mà khách hàng vẫn chấp nhận
  •  
  • Coca-Cola
    • Gắn liền với cảm xúc hạnh phúc
    • Không có “taste memory” rõ rệt nên dễ tiêu thụ nhiều
    • Tăng trưởng mạnh trên phạm vi toàn cầu
  •  

Thị trường và sai lầm

  • Thị trường giảm
    • Là cơ hội để mua tài sản với giá rẻ hơn
  •  
  • Sai lầm lớn nhất
    • Là bỏ lỡ cơ hội (omission)
    • Không phải là sai lầm do hành động
  •  
  • Không tập trung vào vĩ mô
  • Chỉ tập trung vào những gì quan trọng và có thể hiểu được
  • Lợi thế của Omaha
    • Tránh nhiễu thông tin từ Wall Street
    • Giúp tập trung suy nghĩ dài hạn
  •  

Phân bổ vốn và chiến lược

  • Berkshire không trả cổ tức
    • Giữ lại lợi nhuận để tái đầu tư và tạo giá trị lớn hơn
  •  
  • Doanh nghiệp tốt
    • Không bán
    • Có thể nắm giữ mãi mãi nếu tiếp tục tạo ra dòng tiền
  •  
  • Sai lầm tại Salomon
    • Mua tài sản trông hấp dẫn
    • Nhưng hoạt động trong ngành không tốt
  •  
  • Đa dạng hóa
    • Nhà đầu tư thông thường
      • Đa dạng hóa cực độ thông qua quỹ chỉ số
    •  
    • Nhà đầu tư chuyên nghiệp
      • Chỉ cần khoảng 6 doanh nghiệp tốt nhất
    •  
  • So sánh Coca-Cola và P&G
    • Coca-Cola có sức mạnh định giá và tăng trưởng tốt hơn
  •  
  • McDonald’s
    • Doanh nghiệp tốt nhất trong ngành fast food
    • Nhưng khó hơn Coca-Cola do phụ thuộc nhiều vào khuyến mãi
  •  
  • Ngành tiện ích
    • Khó dự đoán do quá trình dỡ bỏ kiểm soát
  •  
  • Large cap hay small cap
    • Không quan trọng
    • Quan trọng là hiểu doanh nghiệp
  •  
  • Chứng khoán hóa bất động sản
    • Chi phí cao
    • Không hấp dẫn trừ khi mua được với mức giá rất rẻ
  •  

Kết lại – Sống hạnh phúc hơn

  • Hạnh phúc đến từ
    • Sinh ra ở một môi trường tốt
    • Làm công việc mình yêu thích
    • Làm việc cùng những người tử tế
  •  
  • Thiết kế xã hội công bằng
    • Vì mỗi người đều chịu ảnh hưởng từ “ovarian lottery”

===================

HỘI NHỮNG NGƯỜI YÊU THÍCH CỔ PHIẾU HƠN VÀNG BẠC – BẤT ĐỘNG SẢN. ĐT: 0932 007 186

  1. Mở tài khoản chứng khoán VPS
    https://openaccount.vps.com.vn/?MKTID=3629
    Nhập ID giới thiệu: 3629
  2. Mở tài khoản chứng khoán SSI
    https://ssi.com.vn/khach-hang-ca-nhan/mo-tai-khoan?mgm=NV6L
    Nhập ID giới thiệu: NV6L

 

 

 

Bình luận