Điều khiến Buffett khác biệt so với những người khác, và ông không quan tâm đến việc định thời điểm thị trường
Buffett đang nắm giữ khối tài sản trị giá hơn 250 tỷ đô la.
Ngân quỹ chiến tranh lớn nhất trong lịch sử Berkshire.
Trong khi các đồng nghiệp của bạn đang tranh luận về rủi ro suy thoái, Buffett đang định vị cho một điều gì đó to lớn.
Đây là lý do tại sao điều đó có thể khiến mọi nhà quản lý danh mục đầu tư phải sợ hãi: 
Tháng 3 năm 2009: Mọi nhà quản lý danh mục đầu tư mà tôi biết đều bị sốc.
Khách hàng la hét. Tiền chuộc tràn về.
Nhưng Buffett vẫn lặng lẽ mua vào trong khi những người khác thanh lý mọi thứ.
Sau đây là những gì ông hiểu:
Buffett không tính toán thời điểm thị trường.
Ông ấy nghiên cứu tâm lý con người.
Khi nỗi sợ hãi lên đến mức tối đa, ông ta sẽ tấn công.
Năm 2009, khi VIX đạt mức 80 và dòng tiền chảy ra khỏi quỹ phá vỡ kỷ lục, ông đã triển khai hàng tỷ đô la.
Mẫu hình này rất rõ ràng khi bạn biết phải nhìn vào đâu...
Các công ty mà Buffett mua vào trong thời kỳ đỉnh điểm của nỗi sợ hãi năm 2009 đã mang lại lợi nhuận gấp 3-5 lần.
Không phải trong vài thập kỷ. Trong 3-5 năm nữa.
Trong khi hầu hết các nhà quản lý đều bảo vệ vốn thì Buffett lại xây dựng sự giàu có cho nhiều thế hệ.
Nhưng năm 2020 đã tiết lộ một điều thậm chí còn mạnh mẽ hơn:
Tháng 3 năm 2020: Vụ tai nạn nhanh nhất trong lịch sử.
Giảm 35% trong 22 ngày giao dịch.
Buffett đã làm một điều bất thường. Ông bán cổ phiếu các hãng hàng không với mức lỗ khổng lồ.
Phố Wall gọi ông là kẻ hết thời.
Sau đó, ông đã triển khai 25 tỷ đô la trong 6 tuần...
Những gì Buffett nhìn thấy mà những người khác bỏ lỡ thật đáng kinh ngạc.
Ông hoàn toàn phớt lờ bong bóng công nghệ.
Tập trung vào các công ty nhàm chán có quyền định giá.
Apple. Năng lượng. Hàng tiêu dùng thiết yếu.
Những lựa chọn "nhàm chán" này đã vượt trội hơn mọi cổ phiếu nóng vào năm thứ hai.
Mẫu hình này nhất quán một cách đáng kinh ngạc.
Nỗi sợ hãi lớn nhất tạo ra cơ hội lớn nhất.
Nhưng chỉ dành cho những người đã ở vị trí trước.
Mức tiền mặt của Buffett dự đoán những biến động lớn sớm hơn 6-12 tháng.
Hiện tại, 330 tỷ đô la của ông đã nói lên tất cả:
Berkshire tăng 17% trong khi thị trường gặp khó khăn.
Vị trí phòng ngự của ông ấy phản ánh chính xác năm 2009 và 2020.
Cổ phần năng lượng. Hàng tiêu dùng thiết yếu. Kiểm soát hoạt động.
Những lĩnh vực buồn tẻ tương tự đã bùng nổ sau những vụ sụp đổ trước đó.
Các nhà phân tích dự đoán mức tăng đã đạt 20-50%.
Nhưng đây chính là điều khiến Buffett khác biệt so với những người khác.
Ông xây dựng niềm tin thông qua phân tích chứ không phải cảm xúc.
Khi thiết bị đầu cuối Bloomberg của bạn nhấp nháy màu đỏ, ông ấy nhìn thấy cơ hội.
Khi khách hàng hoảng sợ, ông triển khai vốn.
Ngành này tạo ra lợi nhuận hàng năm là 20% trong 60 năm:
Chỉ số Buffett (vốn hóa thị trường so với GDP) vừa tăng vọt lên mức định giá quá cao.
Hai lần gần đây nhất? Năm 2008 và năm 2020.
Những người giàu thông minh đang âm thầm tích lũy những lựa chọn của mình.
Trong khi các nhà bán lẻ theo đuổi cổ phiếu AI, các tổ chức lại đang đi theo kế hoạch của Buffett.
Chỉ số Buffett (vốn hóa thị trường so với GDP) vừa tăng vọt lên mức định giá quá cao.
Hai lần gần đây nhất? Năm 2008 và năm 2020.
Những người giàu thông minh đang âm thầm tích lũy những lựa chọn của mình.
Tôi đã theo dõi mô hình này qua ba chu kỳ.
Cửa sổ để định vị luôn luôn ngắn ngủi.
Nếu bỏ lỡ, bạn sẽ phải trả giá cao hơn 40% trong 12 tháng.
Mỗi lần, các nhà quản lý danh mục đầu tư đều nói "Tôi đáng lẽ phải thấy trước điều đó".
Các dấu hiệu hiện đang kêu lên:
Mô hình này đã thay đổi cách khách hàng tổ chức của chúng tôi ứng phó với biến động.
Họ ngừng phản ứng với các tiêu đề báo.
Bắt đầu theo dõi những gì Buffett theo dõi.
Vào năm 2020, họ đã nắm bắt được toàn bộ sự phục hồi trong khi các đối thủ khác chỉ biết theo dõi bằng tiền mặt.
Khoảng cách giữa việc biết mô hình này và việc hưởng lợi từ nó là bao nhiêu?
Có khuôn khổ phân tích để hành động một cách chắc chắn.
Hầu hết các nhà quản lý đều bị tê liệt khi nỗi sợ hãi lên đến đỉnh điểm.
Người chiến thắng đã định vị dựa trên dữ liệu chứ không phải cảm xúc.
Jon & Joe Markman
========================
NHẬN QUẢN LÝ TÀI CHÍNH CÁ NHÂN, DOANH NGHIỆP. ĐT: 0932 007 186
Mở tài khoản chứng khoán VPS:
(Nhập ID giới thiệu: 3629).
Liên hệ: 0932 007 186 (Yên Vũ - Nhà nghiên cứu các trường phái đầu tư chứng khoán và là người thần tượng Charlie Munger).
-0x0.jpg "adv5")
