Công thức dòng tiền - Nếu bạn không quản lý được tiền mặt, bạn sẽ không tồn tại được

Dòng tiền là TẤT CẢ trong kinh doanh.

Không quan trọng bạn thể hiện bao nhiêu lợi nhuận trên giấy tờ... nếu bạn không quản lý được tiền mặt, bạn sẽ không tồn tại được. Chúng ta hãy cùng phân tích các công thức cần thiết mà bạn cần biết ????

Công thức dòng tiền cơ bản

• Dòng tiền hoạt động cơ bản (Basic OCF) = Lợi nhuận ròng + Khấu hao & Amortization ± Thay đổi vốn lưu động
• Dòng tiền hoạt động chi tiết (Detailed OCF) = Lợi nhuận ròng + Khấu hao & Amortization ± Các mục không dùng tiền ± Thay đổi vốn lưu động
• Dòng tiền hoạt động theo phương pháp trực tiếp (Direct Method OCF) = Tiền thu từ khách hàng - Tiền trả cho nhà cung cấp - Chi phí vận hành - Thuế
• Dòng tiền tự do cơ bản (Basic FCF) = Dòng tiền hoạt động - Chi tiêu vốn

Tỷ số phân tích dòng tiền

• Tỷ số dòng tiền hoạt động (Operating Cash Flow Ratio) = Dòng tiền hoạt động ÷ Nợ ngắn hạn
• Giá trên dòng tiền (Price to Cash Flow) = Giá cổ phiếu ÷ Dòng tiền hoạt động mỗi cổ phiếu
• Khả năng thanh toán dòng tiền (Cash Flow Coverage) = Dòng tiền hoạt động ÷ Tổng nợ
• Biên lợi nhuận dòng tiền hoạt động (Operating Cash Flow Margin) = Dòng tiền hoạt động ÷ Doanh thu

Dòng tiền đặc thù ngành

• Thu nhập hoạt động ròng (Net Operating Income - NOI) = Thu nhập hoạt động gộp - Chi phí hoạt động
• Lợi nhuận trên dòng tiền (Cash on Cash Return) = Dòng tiền hàng năm ÷ Tổng vốn đầu tư
• Dòng tiền ròng (Net Cash Flow) = NOI - Dịch vụ nợ - Chi tiêu vốn + Thu nhập từ khoản vay
• Dòng tiền dự án (Project Cash Flow) = Doanh thu dự án - Chi phí dự án - Đầu tư dự án
• ROI = [(Dòng tiền dự án ròng + Đầu tư dự án) ÷ Đầu tư dự án] × 100

Dòng tiền định giá

• DCF (Dòng tiền chiết khấu) = Σ [Dòng tiền (CF) ÷ (1 + r)ⁿ]
• Giá trị cuối kỳ (Terminal Value) = CF (n+1) ÷ (r - g)
• Giá trị hiện tại (Present Value) = CF tương lai ÷ (1 + r)ⁿ
• Giá trị tương lai (Future Value) = Giá trị hiện tại × (1 + r)ⁿ

Chỉ số hiệu quả

• Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt (CCC) = DIO + DSO - DPO
• Số ngày tồn kho (Days Inventory Outstanding - DIO) = (Tồn kho bình quân ÷ Giá vốn hàng bán) × 365
• Số ngày thu tiền (Days Sales Outstanding - DSO) = (Khoản phải thu bình quân ÷ Doanh thu) × 365
• Số ngày trả tiền (Days Payables Outstanding - DPO) = (Khoản phải trả bình quân ÷ Giá vốn hàng bán) × 365

Chỉ số lợi nhuận

• Lợi tức dòng tiền trên đầu tư (Cash Flow ROI) = Dòng tiền từ hoạt động ÷ Đầu tư
• Lợi tức dòng tiền trên tài sản (Cash Flow ROA) = Dòng tiền hoạt động ÷ Tổng tài sản bình quân
• Lợi tức dòng tiền trên vốn cổ phần (Cash Flow ROE) = Dòng tiền hoạt động ÷ Vốn cổ phần bình quân

Công thức vốn lưu động

• Vốn lưu động thuần (Net Working Capital) = Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn
• Vốn lưu động hoạt động (Operating Working Capital) = (Tài sản ngắn hạn, trừ tiền mặt) - (Nợ ngắn hạn, trừ nợ vay)
• Thay đổi vốn lưu động (Change in Working Capital) = Vốn lưu động kỳ hiện tại - Vốn lưu động kỳ trước
• Tỷ lệ vốn lưu động (Working Capital Ratio) = Tài sản ngắn hạn ÷ Nợ ngắn hạn

Tăng trưởng và bền vững

• Tỷ lệ tăng trưởng bền vững (Sustainable Growth Rate) = ROE × (1 - Tỷ lệ chi trả cổ tức)
• Tỷ lệ tăng trưởng nội bộ (Internal Growth Rate) = ROA × (1 - Tỷ lệ chi trả cổ tức)
• Tăng trưởng dòng tiền (Cash Flow Growth Rate) = (Dòng tiền hiện tại - Dòng tiền kỳ trước) ÷ Dòng tiền kỳ trước

Điều chỉnh theo ngành

• Doanh thu cửa hàng cùng kỳ (Same Store Cash Flow) = Dòng tiền hoạt động từ các cửa hàng mở trên 12 tháng
• Năng suất dòng tiền (Cash Flow Productivity) = Dòng tiền hoạt động ÷ Tài sản sản xuất

=========

CHINH PHỤC LỢI NHUẬN ĐẦU TƯ CÙNG TƯ DUY ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU CHẤM COM

ĐIỆN THOẠI HỖ TRỢ: 0932 007 186 (NHẬN TƯ VẤN TẤT CẢ CÁC KÊNH ĐẦU TƯ CHO KHÁCH HÀNG CÓ MỞ TK GIAO DỊCH)

8. Sàn Exness: https://one.exnesstrack.org/a/hca1n8qd55

Mã giới thiệu: hca1n8qd55

 

Giao dịch Spot thì ít rủi ro hơn giao dịch Future (hợp đồng tương lai). Bù lại, Future cho đòn bẩy tài chính (đòn bẩy thấp, đặt ít tiền thì khó cháy TK. 10 đồng thì chỉ nên đặt lệnh 2-3 đồng nếu mới giao dịch. Đặt lệnh hết 10 đồng ngay sẽ bị cháy TK). Phải có người hướng dẫn.